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何為“陽光私募”?

  2019-04-12 本文章2876閱讀

說起私募基金,就不得不提私募基金界的主角之一——陽光私募

陽光私募基金首先要在證監會登記備案,同時把募集來的資金放在第三方機構托管(通常是銀行或券商,並定期向投資者作業績報告。通俗地講,就是在更加嚴格的監管和風控體係下,向特定投資者募集和發行的基金,而它與私募基金的最大不同之處,則在於它的“陽光運作”。


陽光私募的優勢在哪裏?

陽光私募的優勢在哪裏?

進可攻,退可守。相比陽光私募基金而言,一般私募基金尤其是公募基金,在投資倉位上有很大的限製。如股票型公募基金始終要保證不少於80%的股票倉位,這在熊市中是很不利的。而陽光私募基金的投資倉位限製很少,甚至可以在牛熊市轉換行情中進可攻,退可守,靈活調整倉位,最大程度上減少損失。

 

分工明確。陽光私募基金在運作過程中,資金賬戶和證券賬戶也會分別受到銀行及券商的監督、托管,銷售機構專門負責銷售和推廣基金,再加上目前證監會進一步強化對私募基金管理人的行為監管,證監會、發行平台、銷售機構、銀行和券商各部分分工明確細化,使得整個基金投資流程的風控更加嚴謹。

 

投資主動性更強。由於陽光私募基金管理人按照國際通用的“2-20”收費模式提取盈利的20%作為業績報酬,因此,在投資過程中,陽光私募基金管理人會更加主動地挖掘投資機會,為投資者帶來穩定回報的同時,也能獲得更多的業績報酬。

 

哪些人可以買陽光私募?


根據中國基金業協會發布的《私募投資基金募集行為管理辦法》規定,私募基金的合格投資者是:

1、具備相應風險識別能力和風險承擔能力的機構或個人。

2、機構方麵,要求淨資產不低於1000萬元;個人方麵,要求金融資產不低於300萬元或者最近3年個人年均收入不低於50萬元。

3、要求投資者投資於單隻私募基金的金額不低於100萬元。


根據中國基金業協會發布的《私募投資基金投資者適當性管理辦法征求意見稿》規定,私募基金的合格投資者是:

(一)經有關金融監管部門批準設立的金融機構,包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業銀行、保險公司、信托公司、財務公司等;經行業協會備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人;


(二)上述機構麵向投資者發行的理財產品,包括但不限於證券公司資產管理產品、基金管理公司及其子公司產品、期貨公司資產管理產品、銀行理財產品、保險產品、信托產品、經行業協會備案的私募基金;


(三)社會保障基金、企業年金等養老基金,慈善基金等社會公益基金,合格境外機構投資者(QFII)、人民幣合格境外機構投資者(RQFII);


(四)同時符合下列條件的法人或者其他組織:

1.最近一年末淨資產不低於2000萬元;

2.最近一年末金融資產不低於1000萬元;

3.具有2年以上證券、期貨、黃金、外匯等投資經曆;


(五)同時符合下列條件的自然人:

1.金融資產不低於500萬元,或者最近3年個人年均收入不低於50萬元; 

2.具有2年以上證券、期貨、黃金、外匯等投資經曆,或者具有2年以上金融產品設計、投資、風險管理等工作經曆,或者屬於金融機構高級管理人員、獲得職業資格認證的從事金融相關業務的注冊會計師和律師。前款所稱金融資產,是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨及其他衍生產品等。